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TD Valeurs Mobilières
 

Produits dérivés sur taux d’intérêt

Les spécialistes en gestion du risque de Valeurs Mobilières TD mettent au point des solutions sur mesure qui permettent de gérer les risques financiers tout en conseillant les clients sur les différentes stratégies de marché et de d’exécution de swaps, options et autres solutions structurées.

 

En réduisant efficacement les différents risques financiers, nos clients peuvent se concentrer sur l’exploitation de leur entreprise. Les stratégies minimisant la volatilité des flux de trésorerie permettent notamment d'accroître autant l’intérêt des prêteurs que des investisseurs à l’égard de votre entreprise.

 

Nous avons l’expertise qu’il faut pour concevoir et vous proposer les stratégies de gestion de risque répondant à vos besoins.

 

Swaps de taux d’intérêt

 

Les swaps de taux d’intérêt permettent à votre entreprise de convertir ses emprunts à taux variable en emprunts à taux fixe pour se protéger contre une hausse des taux d’intérêt.

 

Avantages

 

  1. Souplesse dans la gestion du risque pour se prémunir contre le risque de marché. Une fois leur demande approuvée, les emprunteurs peuvent établir un swap en tout temps.
  2. Personnalisation des modalités: date de début du swap, calendrier de remboursement, échéance, devise et modifications.
  3. L’annulation d’un swap avant l’échéance entraîne un gain ou une perte, selon les mouvements du marché, tandis que dans le cas d’un prêt à terme, un remboursement par anticipation donne nécessairement lieu à un paiement de pénalité.
  4. Le swap de taux d’intérêt change le taux réel que vous payez, mais il ne change pas les caractéristiques du prêt existant, ni aucun autre poste du bilan de votre entreprise.

 

Plafonds de taux d’intérêt

 

Les plafonds de taux d’intérêt protègent votre entreprise contre une hausse des taux d’intérêt en plafonnant le taux d’intérêt de votre prêt à taux variable.

 

Avantages

 

  1. Le plafond fournit une assurance contre une hausse des taux, tout en permettant à l’emprunteur de profiter d’une baisse.
  2. Souplesse et personnalisation de la gestion du risque.
  3. Le plafond de taux d’intérêt peut être vendu au taux en vigueur sur le marché si le prêt sous-jacent est remboursé et que la protection n’est plus nécessaire.

 

Tunnels de taux d’intérêt

 

Les tunnels de taux permettent à l’emprunteur de se prémunir contre le risque de taux d’intérêt en établissant d’avance un plafond et un plancher.

 

Avantages

 

  1. Le plafond fixé offre une protection contre une hausse des taux d’intérêt, ce qui peut réduire les frais initiaux.
  2. Souplesse et personnalisation de la gestion du risque. Vous pouvez établir la fourchette de taux (entre le plafond et le plancher) qui correspond à la tolérance au risque de votre entreprise et à l’évolution prévue des taux d’intérêt.
  3. Les tunnels peuvent être annulés ou dissous aux taux en vigueur sur le marché. Comme dans le cas des swaps, vous pourriez réaliser un gain ou subir une perte en fonction des conditions du marché.
    Le 24 mars 2019
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