Valeurs Mobilières TD collabore avec la Yorkshire Building Society pour sa toute première émission d’obligations sociales de premier rang

Valeurs Mobilières TD (VMTD) a conclu une entente avec la Yorkshire Building Society (YBS), troisième société de crédit immobilier en importance au Royaume-Uni, pour une obligation sociale prometteuse qui appuie le mandat de la YBS d’offrir une aide véritable pour la vraie vie (Real Help with Real Life).

Cet événement donne lieu à une pléthore de premières. C’est la première obligation sociale de premier rang de la YBS, la première obligation sociale de premier rang d’une société de crédit immobilier britannique, la première obligation sociale en livres sterling d’une institution financière britannique et la première obligation sociale d’une institution financière pour laquelle la TD a été cochef de file.

« La TD et les autres cochefs de file ont offert des conseils sur la forme que devait prendre l’obligation, c’est-à-dire la devise, le taux et la durée, pour veiller à ce que l’entente soit conclue de la meilleure manière possible, affirme Duncan Asker, directeur de la trésorerie, YBS. Par une communication régulière, ils nous ont tenus au courant de l’évolution récente des marchés et nous ont donné la confiance nécessaire pour lancer l’opération. Une fois l’obligation sur le marché, une série d’appels avec des investisseurs a été organisée pour que nous puissions parler directement avec des comptes clés et expliquer le pourquoi des solides rendements récents et perspectives d’avenir de la Société. Ainsi, nous avons pu bâtir le livre d’ordres et, grâce aux conseils de la TD et des autres cochefs de file, obtenir un résultat satisfaisant pour nos investisseurs et pour nous-mêmes. »

La YBS est une coopérative qui cherche à offrir de la valeur à ses membres plutôt qu’à maximiser les profits pour les actionnaires. Ses objectifs fermes sont d’aider les gens à trouver un logement et de les guider vers le bien-être financier.

Les résultats positifs sur le plan social sont un pilier du cadre de financement social de la YBS. Le produit des émissions d’obligations sociales lui permet d’accorder la priorité aux clients mal desservis, notamment les premiers acheteurs d’une maison, les travailleurs autonomes ou entrepreneurs indépendants, les retraités et les personnes qui dépendent de programmes de prêts hypothécaires avec participation et de programmes de logement social. Tous les prêts sont effectués en tenant compte de l’appétit pour le risque général de la YBS, ce qui en assure la durabilité continue.

« Notre groupe Institutions financières et notre groupe Finance durable et Transitions d’entreprises ont travaillé de concert avec Duncan Asker et son équipe pour créer une obligation sociale qui aiderait les clients les plus vulnérables de la YBS, explique Victor Blanchard, directeur, Marchés des capitaux d’emprunt, Groupe Institutions financières, VMTD. Nous avons été très impressionnés par la volonté des investisseurs britanniques et européens de mieux comprendre le cadre de financement social et les objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) de la YBS. En fin de compte, la demande des investisseurs a dépassé les attentes, et l’opération a connu un immense succès. »

Cette nouvelle obligation sociale s’inscrit dans une vaste démarche ESG. L’équipe de la YBS responsable des risques financiers liés aux changements climatiques, composée de professionnels des risques, de la gouvernance, des finances et de l’environnement, compte fournir un plan d’information sur les risques financiers liés aux changements climatiques d’ici la fin de l’année. En parallèle, le groupe de travail sur l’environnement de la YBS travaille à réduire les répercussions environnementales de ses activités pour lutter contre les changements climatiques.

Les facteurs ESG jouent un rôle tout aussi essentiel dans nos activités. Depuis 2010, la TD a procédé à la prise ferme d’obligations vertes, sociales et durables pour plus de 30 milliards de dollars US. Notre groupe Finance durable et Transitions d’entreprises, VMTD continue aussi d’offrir des services-conseils sur les facteurs ESG à l’ensemble de nos unités de Marchés mondiaux et des Services bancaires d’investissement et aux grandes entreprises. Nous continuons de chercher des occasions et des partenariats qui génèrent une bonne valeur et qui renforcent les collectivités.